貿(mào)易金融：外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型必修課
來(lái) 源：中國(guó)商務(wù)新聞網(wǎng)發(fā)表日期：2017-05-03
每年廣交會(huì)舉辦期間，人民幣匯率都成為外貿(mào)企業(yè)普通關(guān)注的話題，匯率的浮動(dòng)直接關(guān)系著企業(yè)利潤(rùn)的變化。業(yè)內(nèi)人士表示，了解貿(mào)易金融，運(yùn)用金融工具保駕護(hù)航，已成為當(dāng)前外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)型的必修課。
4月26日，人民幣對(duì)美元匯率中間價(jià)報(bào)6.8845元，比前一交易日下調(diào)12個(gè)基點(diǎn)。自第121屆廣交會(huì)開(kāi)幕以來(lái)，人民幣對(duì)美元匯率一直保持小幅浮動(dòng)走勢(shì)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，人民幣匯率浮動(dòng)區(qū)間擴(kuò)大成為企業(yè)需要面對(duì)的新問(wèn)題，包括融資、保險(xiǎn)等在內(nèi)的貿(mào)易金融問(wèn)題則更是企業(yè)轉(zhuǎn)型路上邁不過(guò)的一道坎。
金融機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，人民幣匯率浮動(dòng)直接關(guān)系著企業(yè)利潤(rùn)變化，在外部不確定因素增加之時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)防控更加重要，融資對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)意義重大，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)當(dāng)更加重視金融的作用。
金融工具降匯兌成本
“通過(guò)開(kāi)展遠(yuǎn)期購(gòu)匯業(yè)務(wù)基本上可以控制匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。”深圳市?？破展煞萦邢薰径麻L(zhǎng)劉軍在接受?chē)?guó)際商報(bào)記者采訪時(shí)表示，公司主要研發(fā)和出口教育等領(lǐng)域的智能硬件和軟件系統(tǒng)，去年出口幾千萬(wàn)美元，匯率的波動(dòng)將直接降低公司利潤(rùn)，但在使用金融工具后，匯兌風(fēng)險(xiǎn)基本可控。
匯率關(guān)系著外貿(mào)企業(yè)的利潤(rùn)，是不少企業(yè)關(guān)注的話題。自2015年8月11日新匯改啟動(dòng)以來(lái)，人民幣匯率總體下降，企業(yè)普遍感到松了一口氣。但匯率形成機(jī)制改革之后，浮動(dòng)代替單邊升值成為新常態(tài)，讓不少企業(yè)感到頭疼。中國(guó)銀行廣東省分行廣州番禺支行貿(mào)易金融部客戶經(jīng)理王君華在第121屆廣交會(huì)上接受?chē)?guó)際商報(bào)記者采訪時(shí)表示，為了應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)，近幾年銀行加大了產(chǎn)品創(chuàng)新力度。
比如遠(yuǎn)期結(jié)售匯和期權(quán)產(chǎn)品，或者兩者組合使用，可以幫助企業(yè)鎖定具體的匯率或匯率波動(dòng)區(qū)間，大大降低外貿(mào)企業(yè)的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)，也有業(yè)內(nèi)人士指出，這些產(chǎn)品并不意味著沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，比如匯率變化一旦超出約定的匯率浮動(dòng)區(qū)間，就存在虧損的風(fēng)險(xiǎn)。而且，受監(jiān)管制度和銀行創(chuàng)新能力兩大因素束縛，目前匯率產(chǎn)品仍然不夠豐富。
王君華表示，目前，使用金融工具規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)比例并不高，主要有三大原因：一是企業(yè)主動(dòng)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)的觀念不強(qiáng);二是匯率大幅跳水之后，有些企業(yè)使用金融工具仍然虧損;三是有的企業(yè)純粹是為了資金保值增值，而沒(méi)有真實(shí)貿(mào)易背景，銀行不允許接洽這類客戶。
出口信保為風(fēng)險(xiǎn)買(mǎi)單
除了匯率之外，外貿(mào)企業(yè)在貿(mào)易中遇到的金融問(wèn)題還有很多。近年來(lái)，隨著海外客戶資金鏈緊張，中國(guó)外貿(mào)企業(yè)遇到的資金風(fēng)險(xiǎn)也在加大，加上海外的不確定因素增多，出口信保大有可為。
中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司廣東分公司承保管理處工作人員黃寬在第121屆廣交會(huì)上接受?chē)?guó)際商報(bào)記者采訪時(shí)表示，公司為出口企業(yè)提供短期和中長(zhǎng)期出口保險(xiǎn)、信用證融資等服務(wù)，目前有三大新變化：一是拓展海外關(guān)聯(lián)公司，為企業(yè)海外經(jīng)營(yíng)保駕護(hù)航;二是提供更加全面及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)信息服務(wù)，降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn);三是加強(qiáng)培訓(xùn)宣講，擴(kuò)大覆蓋面。
融資是企業(yè)普遍關(guān)注的問(wèn)題。劉軍表示，公司的創(chuàng)新產(chǎn)品在海外承包教育項(xiàng)目方面有很大的市場(chǎng)潛力，但項(xiàng)目標(biāo)的經(jīng)常在1億美元左右，因?yàn)橘Y金不夠，放棄了不少商業(yè)機(jī)會(huì)。
黃寬表示，開(kāi)展出口保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不僅可以起到風(fēng)控作用，還可以將保單抵押給銀行，以保單進(jìn)行融資。不過(guò)，這一方式獲得的融資額并不高。
“出口企業(yè)通過(guò)信用證也可以獲得融資。”中國(guó)銀行廣州荔灣支行貿(mào)易金融部產(chǎn)品經(jīng)理張淑曼在接受?chē)?guó)際商報(bào)記者采訪時(shí)表示，銀行根據(jù)企業(yè)提供的信用證或者票據(jù)，以及企業(yè)資質(zhì)和上下游供應(yīng)商等情況，如果手續(xù)齊全，在十幾天時(shí)間內(nèi)就可以發(fā)放款項(xiàng)。
不過(guò)，“融資難，融資貴”的問(wèn)題仍然存在，不少參展企業(yè)負(fù)責(zé)人向記者反映，民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)要從銀行獲得貸款仍較困難，除了企業(yè)自身存在不規(guī)范之處，銀行評(píng)審機(jī)制不能與時(shí)俱進(jìn)也是重要原因。但華夏銀行廣州分行一名工作人員表示，銀行的監(jiān)管和經(jīng)營(yíng)制度較多，始終將安全性放在第一位，也存在找好企業(yè)難的問(wèn)題，資金供需不匹配的問(wèn)題亟待解決。
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